祂的神格極高，其法力無邊、神通廣大，在商周之前，祂早已成仙成佛，以一顆慈悲救苦的心，雲遊四海、見苦即救，普渡芸芸眾生。

傳說有一天太乙真人屈指一算，知道李靖么兒哪吒即將大難臨頭，而哪吒與祂有千年師徒之緣，因而駕騎千年白鶴，至凡間拯救哪吒，太乙真人到了李靖城下時，見當李靖的三兒子，他已經刻骨還母、割肉還母，悲劇已成，而慈悲的太乙真人見到哪吒只剩一堆支離破碎的骨肉，悲劇已經造成，太乙真人便告知哪吒的父親李靖，祂欲將哪吒的骨肉帶走，在李靖的答應之下，太乙真人便將哪吒的骨肉帶回隱居修鍊的靈洞之中，花了四十九天，將哪吒的骨肉蓮花化體，還哪吒一個完整的身軀，並收哪吒為徒，傳授祂一身法術，並輔佐周王打敗暴虐無道的紂王，雖然戰勝紂王，但雙方人馬死傷慘重

其中姜子牙封哪吒為「中壇元帥」，由於哪吒功勞可佩，成為了機日世人所朝拜的太子爺，而哪吒的師父「救苦大天尊太乙真人」，能將哪吒支離破碎的血肉，以祂無遠弗屆的法力，將哪吒蓮花化體，助祂升天得道，因此商周以來，百姓若有幼小子女不幸夭折，都會如法炮製，懇求太乙真人，為其無緣子女渡化，讓幼小的子女靈魂有個歸宿，並且有投胎轉世的機會，這個傳說習俗也因此流傳了數千年。

如今在桃園新屋的「八路財神廟」裡所供奉的救苦大天尊太乙真人，祂的救苦精神，遠播全台灣，數年來，來自全台灣懇求太乙真人為其無緣子女引渡的慈悲父母，不計其數，而被引渡的小朋友，也有數十萬名，太乙真人高德至上的法力，讓所有接受引渡的小朋友，都能一一得到一個美好的歸宿，在現今宗教上，大家也都一致認同，太乙真人為嬰靈的「救苦大天尊」。